0302本周精選-2421建準
大家好，我是散戶好夥伴張國秋，今天是2024年3月2日星期六。本周台北股市表現表現非常不錯，週五盤中指數創下19041歷史新高。現在的台北股市就是一個多頭市場，多頭就是指數會持續創下波段高點。我知道還是有蠻多人沒有在先前就買進股票，以至於這波股市上漲沒有參與，但是又受制於指數跟股價已經漲高了所以不敢買進，所以每天都處於懊悔中。如果投資朋友有上面我所說的的這個困擾，我建議還是平常心面對，股市也不會天天漲，一定會有拉回的時間，投資朋友當然可趁拉回時把握機會買進股票，我個人認為台北股市上半年應該還是一個多頭市場，這個多頭方向會延續一段時間，所以請大家當然要把握多頭市場賺錢的好時機才是。
美國週四晚上公布個人消費支出物價指數PCE,1月PCE年增率2.4%低於前值的2.6%.核心PCE年增率2.8%低於前值的2.9%.基本上是符合預期的. 另外美國供應管理協會 (ISM) 週五最新數據顯示，美國 ISM 製造業 PMI 從 1 月的 49.1 降至 2 月的 47.8，遠低於市場預期的 49.5，顯示製造業活動連續第 16 個月下降。鑑於通膨仍遠高於聯準會 2% 的目標，且週五 PMI 數據顯示美國製造業活動依然穩健，聯準會可能降息的時機仍存在一定程度的不確定性。不過市場解讀這個數字強化了5月不降息的預期.另外包括輝達股價再創收盤歷史新高.AMD股價也是再創歷史新高. Supermicro股價持續大漲高股價就代表台股的AI伺服器概念股被低估了,而AI的軟體股近期也都大漲,SoundHoundAI Q4營收1714萬美元,年增80%,季增30%.美國AI 軟硬體股價都是頻創新高，我認為台股的AI概念股沒有理由不跟進，所以我還是非常看好台北股市ai相關概念股未來股價的表現。請投資朋友可以多加留意。週五美股四大類股指數還是延續上漲走勢，那指升超 1%，創歷史新高，標普漲 0.8%，突破 5100 大關，憑借 AI 浪潮，，輝達市值升破 2 兆美元。所以目前美股就是多頭，全球股市都還是在多頭循環裡面，請投資朋友可以耐心持有手中股票已累積更多獲利。
今天本周精選的股票，我要來跟大家介紹2421建準，2421建準成立於1980年10月，主要業務為直/交流無刷散熱風扇 、鼓風扇、風扇相關零組件製造，並以「SUNON」自有品牌銷售。
建準公司產品與重要用途
(1)DC散熱風扇、鼓風扇、車用無刷馬達
(2)AC散熱風扇、鼓風扇
(3)EC風扇、高效能馬達
(4)毫米微型風扇
(5)高IP防護等級風扇
(6)防爆風扇
(7)Fan Tray產品
(8)散熱模組
(9)綠建築通風換氣扇/雙流新風機
(10)HVLS工業大吊扇
以上這些產品主要應用於電腦及辦公室設備業、伺服器、通訊業、工業及醫療設備業、家電業、汽車電子業等。為因應客戶需求，並考量產能分散原則，持續積極往東南亞擴廠，公司表示，菲律賓新廠將在春節後舉行動土典禮，預計2024年完工，並於2025年陸續增加產能投入，未來該廠房將成為整體產能2-3成，取代部分大陸生產廠，成為公司非常重要的生產據點。建準目前在全球有5個專業生產基地，包含台灣、廣東、廣西、江蘇、菲律賓。
最近散熱相關股票像是健策、雙鴻、奇鋐等股價先後寫下歷史新高，散熱風扇大廠建準 (2421-TW) 股價我認為應該還有往上比價的空間。建準是 NB 與 PC 風扇的主要提供者，單月生產風扇約1940萬台，今年 AI PC有機會在下半年問世，而 AI PC 風扇用量將較傳統 PC 大幅增加，預計 2024 年第 3 季起開始貢獻營收，跟一般傳統 PC來做比較，AI PC 產品單位售價有機會提升 20~30%，風扇用量當然一定會變多，預期來自 AI PC 的營收貢獻將會慢慢推升，公司認為到 2025 年的展望均相當樂觀。另外包括像是NB也是有機會貢獻營收，主要原因是 NB 客戶大都是專注於軟體升級調整硬體規格，在用量倍增下，營收也有機會出現成長。此外，先進駕駛輔助系統 (ADAS) 發展，預期 2024 年車用事業營收可望大幅成長。不過最讓人期待的當然就是 AI 伺服器，建準2023年第三季 AI 伺服器營收約占 10～15%，2024 年除了 AI 伺服器營收年增 20~30% 以上外，一般伺服器也已自 2023 年第四季起開始復甦，預期今年會有高個位數百分比成長。
NVIDIA 2024年下半年即將推出的 B100，以及明年推出的 B200 揭開了水冷散熱的面紗，未來散熱都將由氣冷轉為水冷。這個革命性的改變非常重要，包括液冷、沉浸式水冷將逐漸成為散熱主流，建準在液冷方案已有積極布局，目前公司液冷產品多樣，包含液冷風扇、水冷板及高單價的泵浦產品等都相當具有競爭力。而NVIDIA原本的 H100，僅需要 800W 的解熱，這次 B100 從既往的氣冷轉由水冷，1000W 以上的水冷系統將成為主流，這個原因帶動整個散熱股在近期股價都出現不錯的上漲幅度。建準目前正逐步擴充產品線至熱管、熱板、散熱片、水冷板、液冷模組等的供應，公司的液冷散熱產品，泵浦產品銷售單價(ASP)為風扇產品的10倍，泵浦將成建準打入液冷方案重要版圖，這些產品都有助建準獲利明顯成長，我看外資大和資本證券的研究報告估計建準 2023~2025 年淨利的年複合成長率高達 25.9%，當然外資的研究報告參考參考就好，不過建準目前的產品是走在趨勢的道路上，所以營運跟獲利成長應該是非常明確的搶進液冷解決方案，建準獲利表現將大幅提升！法人預估建準2024年每股盈餘為6.6元左右。
接下來我們來看看建準的財務狀況，2023年第4季合併營收為32.66億元，季減0.84%，年減14%，累計2023年合併營收為129.14億元，年減8.17%。公布2023年前三季每股盈餘是4.32元，跟2022年同期3.23元比較獲利是成長的。最新公布的2024年一月的營收是12.21億元，這個月的營收是創下歷史新高的紀律，也給建準2024年開始給了個好彩頭。展望今年，研調機構估建準PC 出貨量將成長3~5%，且隨各大品牌廠陸續推出AI PC，新機風扇用量將較傳統PC大幅增加。此外，AI應用興起，由於IT硬體規格升級趨勢不變，散熱風扇亦同步升級，公司預期今年伺服器及網通產業趨勢將向上，且AI 伺服器應用有助產品單價上升。整體而言建準今年獲利應該可以更上一層樓。
最後我們來看看建準400張大戶的持股比率，2/16那周400張大戶持股比率是55.76%，增加幅度是0.62%，2/23當周400張大戶的持股比率是54.68%，減少幅度是1.08%，本周400張大戶持股比率是52.61%，減少幅度是2.07%。合計三周400張大戶持股比率總共減少了2.53%。投信近期有減碼小量賣出股票，目前投信持股部位僅剩0.5 %。外資近期也是小量賣出股票，目前外資持股部位是23.3%。技術面日k線目前是屬於多頭拉回修正整理的型態。對這檔股票有興趣的投資朋友可以將它納入觀察名單中持續追蹤。好的，我今天就大家分享到這，最後祝福大家操盤順利賺大錢，散戶好夥伴張國秋，下次見，掰掰。