0203本周精選-2377微星
大家好，我是散戶好夥伴張國秋，今天是2024年2月3日星期六。本周台北股市大盤指數周一創下波段新高18138點，接下來四天指數都是呈現高檔震盪的格局。AI相關股票近期表現相當不錯，雖然農曆春節快要到了，但是台北股市的交易還算是非常熱絡，這個結果跟往年春節前交易就會變得比較清淡確實很不一樣，我認為投資人似乎對台股第一季甚至是第二季的股市行情還是非常樂觀，我建議投資朋友不能小看AI革命帶來的改變。
周四美國公布ADP小非農就業人數增加10.7萬人,遠低於市場預期的14.5萬人跟前值的15.8萬人,這顯示就業市場明顯趨緩.數字顯示1月薪資的年增率5.2%低於前值的5.4%,但還示遠高於通膨的數字.這個數字似乎給了聯準會三月不降息的預期.另外近期公布的財報數據，微軟財報是很不錯,但因為之前漲幅不小,財報結果高於分析師預期,但低於市場預期.谷歌公布財報之後股價也是下跌的，谷歌的財報也沒有不好,但谷歌公布財報前是創了歷史新高,所以財報公布後股價就下跌了.AMD也公布了財報,AMD的Q1財測是不如預期的,Q1財測不如預期是傳統的筆電跟伺幅器晶片是淡季下滑了,而AI晶片的成長彌補不了傳統業務的下滑. 3,亞馬遜公布財報後更一度大漲10%,Meta公布財報後大漲14%.蘋果公布財報前股價是上漲的,但公布財報後下跌超過3%.
有一點非常值得跟大家分享的是AMD蘇姿丰Lisa Su預測2027年,也就是3年後AI晶片一年的的產值是4000億美元.而nvidia輝達拿到70%的市場應該是很保守的估計了,那麼輝達一年的營收光AI晶片就2800億美元,保守預估輝達光AI晶片的利潤就是1400億美元.假設我們給輝達20倍本益比應該算很保守才是.那麼輝達的市值就是2.8兆美元.現在輝達的市值1.56兆美元,還有近80%的潛在上漲空間.另外AMD的股價跟市值也是持續往上走高.還有另外一家美超微Supermicro股價近期也是持續大漲. 美超微（Supermicro）公布去年第4季財報，營收季增72.6%、年增103.3%，高於市場預估，每股稅後純益（EPS）5.59美元，季增62.9%、年增71.4%，也優於市場預期的5.16美元。在第1季展望上，營收為37億至41億美元，高於市場預期的30.67億美元，EPS為5.20美元至6.01美元，也優於市場預期的4.65美元，並將全年營收從原預估100億至110億美元、上修至143億至147億美元。法人機構表示，從Supermicro去年第4季財報來看，受惠於AI伺服器需求持續強勁，且AI伺服器出貨進度優於預期，以及通用型伺服器需求已見改善，帶動財報表現優於市場預期。同時，2024年第1季營收與EPS展望高於市場預期，推估主要受惠於AI伺服器需求持續強勁，且AI伺服器GPU缺料狀況有改善，加上通用型伺服器出貨持續改善所致。而2024年成長幅度有機會接近雙位數水準，此發展趨勢將有利伺服器相關供應鏈後續的營運表現。我花了這麼多時間跟大家說明美國AI相關公司股價的表現，主要原因就是我認為從美國最新公布的財報數據來看，AI相關的概念股也將會是2024年台股最有機會表現的族群。
今天本周精選的股票，我要來跟大家介紹的是2377的微星，2377微星成立於1986年8月，原為一家主機板製造大廠，後轉型為電腦相關系統開發製造廠商，已成為台灣前四大、全球前五大的伺服器製造商及全球電競NB龍頭。微星科技是全球電競、創作者、商務、 AIoT領域的領導品牌，以先進的研發為根基及客戶的滿意為動力，在全球行銷超過120個國家。微星以自有品牌MSI生產及行銷全球，由於領先進入電競市場布局，產品深受高階玩家喜愛，電競相關營收佔比高達6成以上。
全系列產品的包括
(1)主機板:Intel及AMD平台主機板
(2)多媒體專業顯示卡:Nvidia及AMD系列顯示卡
(3)伺服器:
(4)桌上型電腦:
(5)工業電腦:工業電腦主機板、工業電腦系統、POS、PPC、工
業手持式平板。
(6)汽車電子產品:
(7)筆記型電腦產品:電競專用筆記型電腦、多媒體娛樂筆記型
電腦、移動式工作站、虛擬實境專用筆記型電腦和繪圖筆記
型電腦。
(8)顯示器:主要為電競顯示器。
(9)機殼:為電競玩家所需之煥彩機殼及媒體創作者之工作站機
殼。
(10)自主移動機器人AMR:應用於智慧工廠、智慧醫院及智慧長照等持續創新，微星積極創造多元具競爭力的產品，成為全方位的科技領導品牌。
ChatGPT自2023年初爆紅後，單月訪問量屢屢攀升，2023年11月超過17億次，儘管如此，仍只活躍於重度科技使用者之間。「Copilot鍵出現，讓生成式AI應用從天界落入凡間，走向普及，昭告人工智慧時代的轉捩點。」隨手可按可用的快速鍵（hotkey），將讓Copilot更快更深入滲透市場。而AI PC浪潮在未來洶湧翻騰，將引發出硬體產業發展的新動能。因為晶片廠相繼推出新電腦晶片，具資料訓練、推論運算能力，所以產業界普遍視2024年為AI PC元年，市場調查機構也預估，2027年全球AI PC出貨量達1.5億至2億台，占全年總額六成。對眾多消費者而言，若要換機AI PC，最重要的還是有什麼新功能？Copilot鍵對應的AI功能是一大賣點，讓沉寂一年多的電腦產業有新成長動能。目前整體PC市場谷底已過，2024年開始將迎來明顯的復甦，全球PC出貨量有望成長7.6%至2.67億台，主要受惠於AI PC問世，全新功能吸引消費者購買，加上新的Windows 12作業系統推出，將顯著帶動市場需求，迎來新一波的換機潮，微星可望大幅受惠
要了解微星近期的產品布局策略，我覺得一個很好的方式是看看2024年ces展微星的展示商品有哪些大概就可以知道微星的發展策略，我就來跟大家分享一下相關商品內容
第一個當然就是 AI-Ready高效能筆電，這個筆電搭載具備NPU的Intel Core Ultra處理器，同時宣布推出多款18吋高效能電競、創作者筆電領先搭載最新第14代Intel HX系列處理器，搭配超大面積均溫板散熱模組能釋放極致效能。
• 還有一個亮點就是微星推出全球首款採用Intel Core Ultra 處理器遊戲掌機Claw系列。MSI Claw支援MSI APP Player，玩家不只能享受Windows遊戲，同時也可以暢玩手遊。
• 除了硬體，微星也推出獨家研發的AI驅動軟體MSI AI Engine及AI Artist。MSI AI Engine智慧引擎能針對使用情境自動調整硬體設定，依據正在運行的應用程式來自動調整螢幕顯示、聲音、效能模式、鍵盤背光等；而AI Artist是一款本機運算的文生圖服務，使用者不需連網即可在筆電上直接輕鬆生成圖像，以避免資料外洩的風險。即便使用簡短的指令字彙也能創作出豐富的圖像。
接下來我們來看看微星的財務狀況，微星(2377)公布去(2023)年12月營收119.43億元，月減33.89%、年減2.82%；第四季營收491.55億元，季增0.48%、年增20.51%；2023年全年營收1829.65億元，年增1.42%，為歷年次高紀錄。累積至2023年第三季微星每股盈餘是8.04元，跟2022年同期的11.15原來比較獲利是衰退的。展望2024年微星積極發展商品其中伺服器方面，主要供貨給中小型客戶，涵蓋HPC、網通、資料中心、GPU架構伺服器等，而AI伺服器是以終端應用、邊緣運算為主，公司已導入相當多的AI應用至PC中，微星十分看好整體AI應用的發展，預期2024年伺服器業務將成長超過20%。在車用方面，公司已推出3款AC充電樁，搭上全球減碳的商機，未來佔比將持續拉高，隨AI PC、電競、充電樁等新品陸續推出，將帶動微星今年營運逐漸增溫。法人預估2024年微星每股盈餘是14元左右，跟技嘉的獲利預估差不多，但是技嘉的股價高出微星非常多，相對而言微星現階段就顯得比較具有投資價值。
最後我們來看看微星400張大戶的持股比率，1/19那周400張大戶持股比率是80.28%，減少幅度是0.66%，1/26當周400張大戶的持股比率是80.28%，增加幅度是0%，本周400張大戶持股是80.48%，增加幅度是0.2%。合計400張大戶持股比率累計三周總共減少了0.46%，投信近期持續賣出微星持股。目前投信持股部位是4.1%。外資近期也是持續賣出股票，目前外資持股部位是32.6%。技術面日k線目前是屬於股價拉回整理的型態。對這檔股票有興的投資朋友可以將它納入觀察名單中持續追蹤。好的，我今天就大家分享到這，最後祝福大家操盤利賺大錢，散戶好夥伴張國秋，下次見，掰掰。