0727本周精選-風險如何控管
大家好，我是散戶好夥伴張國秋，今天是2024年7月27日星期六，本周美股周二跟周三都出現重挫，不過台股周三跟周四都出放颱風假所以股市沒有開盤，我看日本跟韓國股市跌幅都不小，周五台股收盤後也是大跌752 點。美國近期公布特斯拉公司的財報不太好，影響投資人信心，再加上美國公布的ISM服務業的PMI指數為48.5，創下4年來新低，這些不佳的經濟數據當然對漲高的ai相關概念股就產生利空的效果，就算是google公布的財報數據不錯，但是ai相關部分的營收並沒有特別明顯突出，所以投資人對這些漲高的股票當然就會有失望性的賣壓。我覺得台股當然還是受到美股的影響很大，尤其是美股的費城半導體指數日k 線已經出現非常明顯的M頭型態，台股看起來短線上要上漲的壓力應該算是蠻大的，先前一直提醒大家要賣股票，如果有降低持股部位的人就恭喜你，但是如果還是持股滿檔的人建議就是要好好思考是不是要趁股市有反彈時降低一些部位，因為以目前美國所公布的經濟數據來看美國經濟步入衰退應該已經是進行式了，fed九月降息機率看起來也是非常大的。從種種跡象顯示，股市不管未來是反彈還是持續下跌，我都建議要降低持股部位，而我這個建議是從一而終，沒有變來變去，一直有收聽我們節目的投資朋友應該都有接收到這些我建議要降低持股的訊息才是。
今天本周精選的內容，我要來跟大家分享買賣股票如何培養對的操作習慣，我在smart雜誌看過一篇報導，一項長達7年的研究顯示，在股市中，賺賠最重要的關鍵，在於操作習慣。投資人只要能學會3種股市贏家的成功習慣、避開2種股市輸家的失敗習慣，就能在股市中賺大錢。這項研究出自英國作家雷索爾（Lee Freeman-Shor）於2015年9月所出版的新書：《執行的藝術—全球頂尖投資人如何看錯行情卻能賺百萬》。這是雷索爾累積2006年6月至2013年10月，長達7年多的期間，委託全球45位經理人，統計3萬874次交易紀錄，所完成的研究成果。雷索爾根據這些交易紀錄進行分析後發現，這些經理人所推薦的個股，只有49%的機率會獲利，還不到5成。有趣的是，即使看對的機率小於5成，這些經理人多數的整體投資組合仍能賺大錢。為什麼？經過詳細的分析與比對，雷索爾發現了2種輸家習慣，以及3種贏家習慣：限於篇幅我今天要跟大家分享的是輸家的其中一個習慣，作者把這個輸家性格比喻為兔子。兔子性格的投資人，往往是最失敗的一類。他們在股票持續下跌的過程中，通常就是不做任何處理，就如同英文諺語所說，「像隻兔子一樣，在車頭燈照射下（Rabbit caught in the headlights）（一動也不動）。」他們總是給自己無數的藉口，像是「已經跌這麼深，應該不會再跌了」、「遲早會漲回來的」、「等反彈一點，我就賣掉」，但是，往往是讓自己落入愈來愈深的洞，難以東山再起！
為什麼我會在此時此刻提出這樣的研究結果來跟大家分享，因為我認為有太多的投資朋友的資金就是卡死在上面這幾句話而動彈不得，例如已經跌這麼深，應該不會再跌了。其實我們幾個投資朋友常常開玩笑說，股市在下跌的時候，跌很多了我們會認為已經跌到地板了，哪知道還繼續往下跌，我們就會說因為還有地下室，可是股市還是持續的重挫，我們通常會說原來真的還有十八層地獄要跌。雖然聽起來是個玩笑話，但是卻是挺實際的的形容，因為台灣的股票通常都是急漲急跌，漲的時候漲到無法無天，跌的時候也是跌到天理難容，那到底要怎樣避開這樣大跌的風險呢?
我認為就是要做風險控管，做好資金配置，股市越往上上漲如果越勇敢往上追價的人我認為就是沒有做好風險控管，像台積電先前最高漲到1080元那天，群組的人在討論是否可以買台積電的時候就有人直接了當說當然要加碼強勢股，不過目前看來追買在1080元的人目前是損失慘重，我當然不反對加碼買進強勢股，但是重點是要看這檔股票的位階是在甚麼位置，如果一檔股票從底部上來已經漲了八九倍了，像是3324雙鴻跟3017奇鋐，這些股票都是好公司，但是從底部漲上來都已經漲了八九倍了，這種股票把未來利多都已經反映完了，當然不適合追價了。其實台北股市現在很多的公司股價漲高了都是在反映未來的利多所以漲高了就是最大的利空。另外一個風險控管要注意的是我們手中的持股部位，股市越往上漲當然是要越降低部位才是，但是一般人卻是股市越往上漲愈勇敢追價，結果當然就容易套牢到高點，最後一個也是非常重要的就是除了考慮個股的股價表現之外，大盤目前的位階也是我們一定要考慮的非常重要的因素，因為大盤漲到高點開始反轉往下，任何再強勢的股票最終都難逃下跌的命運，先前我一直建議要降低持股就是我認為大盤指數漲太高了，所以才會苦口婆心的建議大家要降低持股部位。我還持續提醒大家賣太早頂多少賺，要是套在高點要翻身恐怕就非常困難了。
既然台北股市大盤指數已經出現大跌，那接下來該如何應對呢?我建議當然不能像前面講的兔子一樣甚麼事都不做。我認為是一定要有動作，我的建議當然就是要降低持股部位。不過有投資朋友常常反應就是老師我虧錢怎麼賣股票?我的回答是現在股市大盤在高檔，你的股票現在虧錢應該是買貴了，買錯了，如果是這樣就是要承認錯誤才是。唯有降低持股才能實質控制風險，不然很難去控制風險，當然降低部位不是教大家胡亂的就把股票給砍光了。而是可以趁股市在反彈的時候賣股票，至少可以賣到一個比較好的價位。我希望大家不要像兔子一樣甚麼動作都不做，我建議要在反彈時降低股部位。因為我認為真正的跌勢還沒有停止，大盤後市我並沒有看好，希望大家記住永遠要把風險控管好放在第一位，好的，我今天就跟大家分享到這，最後祝福大家操盤順利賺大錢，散戶好夥伴張國秋下次見，掰掰。