0211周三精選-利用玄學是八字來分析今年股市各類股的投資建議，個股分享3491昇達科的投資機會
大家好，我是散戶好夥伴張國秋，今天是2026年2月11日星期三。台北股市周一週二都出現上漲，美國新的聯準會主席的利空已經逐漸淡化，再加上輝達執行長黃仁勳6日接受媒體訪問時指出，當前人類正處於「有史以來規模最大的基礎設施建設」時期，背後的根本性原因在於AI將改變「計算一切」的方式。他強調，就在去年，人工智慧迎來了從「有趣」到「非常有用」的拐點時刻。黃仁勳在CNBC節目中直言，市場近期對大型科技公司大手筆砸錢建資料中心、買AI晶片的疑慮，忽略了一個核心前提：只要AI能賺錢，資本支出就不會停。黃仁勳發言時點，正好落在輝達四大核心客戶：Meta、亞馬遜、Google與微軟，於近兩週陸續公布財報之後。這些超大型雲端業者一致釋出訊號，AI基礎建設將持續加碼。市場推估，四家公司今年合計資本支出可能高達6,600億美元，其中相當比例將流向AI晶片與資料中心建設。
面對提問「高達6,600億美元的年度資本支出是否合理」，黃仁勳毫不猶豫回應，這樣的投資規模「合理且可持續」，並形容這是一場由「極其旺盛的算力需求」所驅動的人類史上最大規模基礎建設。美股上週五在黃仁勳的發言加持後股價出現下跌之後的報復性上漲。另外日本第51屆眾議院選舉結果底定，執政的自由民主黨單獨取得316席，拿下近68%的總席次，為二戰後80年來首見，未來即使參議院反對也可通過任何法案。另一方面，最大在野黨「中道改革聯合黨」席次僅餘49席，較選前大減近120席。與自民黨同屬執政聯盟的日本維新會拿下36席，兩黨若繼續共同執政，在眾院席次共計352席，佔總席次逾75%。高市1月31日在選舉造勢中有意無意地表示「日圓貶值讓日本的外匯管理運作很順」，顯示她骨子裡仍需要弱勢日圓支撐跨國企業財報，維持股市繁榮。當前普遍的觀點是，高市主張貨幣和財政刺激，而她贏得了強有力的民意授權，可以貫徹執行這些政策議程，這強化了日圓走軟和長期日本國債承壓的預期。從這樣的結果看，日圓應該還是有機會保持弱勢，日本利率短期間應該不至於大幅升息，當然這樣的結果對全球的資金的寬鬆是比較有利的。另外關於日本跟中國關係看來愈顯複雜，不過這個部份我們就不討論，我認為黃仁勳的發言再加上日本選舉結果讓整體資本市場有機會出現持續向上的走勢。當然股市往上漲大家都很開心，但是我認為風險還是必須要持續留意，總歸一句話小心駛得萬年船，資金跟風險的控管還是要隨時注意。
今天週三精選來跟投資朋友聊聊比較特別的議題，我們用玄學也就是八字來分析今年股市的可能變化，2026年是農曆的丙午年，在玄學中被稱為「赤馬」年。丙屬火，午也屬火，這是一組天干地支皆為「純陽火」的組合，火勢極其旺盛。
一、 2026 丙午年：五行大勢與市場氛圍
• 火旺剋金： 丙午年「火」氣沖天，金（代表金融、貨幣、鋼鐵、黃金）受剋嚴重。這暗示金融體系壓力大，貨幣政策可能偏緊，股市波動性會明顯增加。
• 火多土焦： 土（代表房地產、建築、誠信）在過旺的火氣下容易乾裂、缺乏水分。房地產市場這一年可能面臨「外熱內乾」的調整壓力。
• 火主虛、主科技： 火代表虛擬、電子與速度，預示 AI、數位轉型及新型態能源將是全年的主旋律。
二、 五行類股強弱分析
🚀 容易上漲的類股（火、木、水屬性）
• 「火」類：AI 科技、半導體、綠能
o 丙午年是科技大放異彩之年。特別是 AI 算力、低軌衛星、電力設備、儲能系統（火能）。
• 「木」類：生技醫療、綠能環保、ESG
o 木能生火，代表供應鏈前端與永續概念。長照醫療、生物技術、森林碳權類股較有表現空間。特用化學類股我認為會有表現的空間。
• 「水」類：物流運輸、觀光、液態能源
o 水能調侯旺火，航運、連鎖飲品、觀光旅遊在下半年（水旺時）容易因報復性消費或季節性需求而受惠。我認為塑化股今年會有表現機會。
⚠️ 表現較弱或波動大的類股（金、土屬性）
• 「金」類：傳統金融、鋼鐵、傳統機械
o 受強火剋制，利差縮減或成本上升，獲利空間可能被壓縮。
• 「土」類：營建開發、房地產相關
o 「火多土焦」代表發展過熱後的回調，或是資金成本過高導致推案放緩，建議保持觀慎。
________________________________________
💡 總結與建議
2026年是個**「情緒驅動、劇烈震盪」**的一年。由於火氣太盛，市場容易出現「非理性的繁榮」接著「閃崩式的回調」。
• 操作策略： 建議以「波段操作」為主，不宜過度追高。上半年聚焦科技成長股，下半年看起來指數也拉回修正的壓力，如果要操作，建議轉向價值防禦性類股。
今年選股邏輯除了ai相關的股票之外，我認為低軌衛星太空概念股的股票投資朋友一定要多投以關愛的眼神。低軌衛星類股中我最看好的還是3491昇達科， 我們來看看3491昇達科的投資機會有哪些?
一、核心投資價值：低軌衛星（LEO）的領航者
昇達科已轉型為純度極高的「低軌衛星概念股」。其關鍵元件（濾波器、雙工器）已切入全球兩大主要衛星營運商（SpaceX 的 Starlink 與 Amazon 的 Kuiper）。
• 營收結構質變：2026 年低軌衛星營收佔比預計將從去年的 50% 跳升至 80% 以上。
• 單機價值（Content Value）提升：隨衛星技術升級，單顆衛星搭載的元件數量從早期的 8 顆增加到約 30 顆，且應用從地面站擴展至衛星對衛星（ISL）與手機直連（Direct to Cell）。
________________________________________
二、 財務與營運亮點（2026 最新數據）
根據 2026 年 2 月份揭露的資訊，昇達科正處於爆發性成長期：
• 營收連創新高：2026 年 1 月營收達 3.69 億元（月增 15.3%、年增 112%），已連續三個月刷新歷史紀錄。
• 獲利能力驚人：
o 毛利率：受惠於產品組合優化，2025 年 Q4 毛利率已達 59%，法人預期 2026 年有望挑戰 60-70%。
o EPS 預估：2025 年全年 EPS 約為 7.83 元，而法人一致看好 2026 年將跳躍式成長，預估 EPS 上看 17 至 19 元。
• 訂單能見度：目前在手訂單已由 2025 年底的 10 億元跳增至 18 億元，能見度直達 2027 年。
________________________________________
三、 關鍵成長引擎與利多因素
1. Amazon Kuiper 量產啟動：Amazon 預計在 2026 年進入密集發射期，昇達科作為其關鍵酬載（Payload）元件供應商，將迎來強勁拉貨。
2. Starship (星艦) 助攻：隨著 SpaceX 的星艦 V3 預計在 2026 年商轉，單次發射載荷量大增，將加速整體衛星星座的佈建速度。
3. 產能擴充：為因應訂單，昇達科在台灣及越南的產能持續擴充，預計 2026 年產能效益將全面顯現。
________________________________________
四、 投資風險與注意事項
• 高估值壓力：目前股價已站上千元大關（千金股），本益比（P/E）處於歷史高位。雖然成長動能強，但若營收增長稍微不如預期，股價容易出現劇烈修正。
• 處置股風險：由於短線漲幅過大，2026 年 2 月初已被列入處置股（如每 20 分鐘撮合一次），流動性受限可能導致股價波動加劇。
• 地緣政治與政策：需留意美國對航太及通訊元件的關稅政策，以及各國對衛星頻譜規管的變動。
________________________________________
💡 總結建議
昇達科目前處於**「高成長、高毛利、高訂單能見度」**的三高階段。
• 短線操作：近期因漲多回檔及處置股影響，震盪較劇烈，建議不宜在爆量衝高時追價。
• 長線佈局：若股價回測月線或季線支撐，且單月營收維持年增、月增態勢，則是中長線切入低軌衛星趨勢的優質標的。
好的，我今天就跟大家分享到這，最後祝福大家新春開紅盤之後操盤順利賺大錢，散戶好夥伴張國秋下次見，掰掰。