0201本周精選-新春開紅盤注意事項
大家好，我是散戶好夥伴張國秋，今天是2025年2月1日星期六。本週農曆春節台灣休年假，不過國際股市並不平靜，因為中國DeepSeek因標榜低成本也能訓練出強大AI模型，顛覆AI訓練不能沒有精密昂貴晶片的刻板印象，引發科技類股恐慌，輝達27日收盤重挫16.97%，創美股上市公司史上單日最大跌幅。因為DeepSeek被認為是「低成本版的ChatGPT」，標榜成本低廉，性能勘比OpenAI，消息一出，引發矽谷、西方科技業巨頭震動。相關報導我相信投資朋友也看了非常多，正面負面的消息都有，如果從美國股市的表現來看，費城半導體指數目前1/27大跌9.15%，目前這個下跌的跳空缺口還是沒有回補，台積電ADR當天也是大跌13.33%，目前跳空缺口也還沒有回補。Nvidia股價目前也還是沒有回補跳空缺口，從最近包括Nvidia、台積電ADR等股價表現來看，我認為DeepSeek的問世確實會對這些AI個股票造成非常大的影響。台股在新春開紅盤之後我認為ai相關概念的股價股價應該都會受到一定程度的衝擊。
不過我最近看到一個報告還蠻有意思的，內容是這樣的，隨著引擎技術的進步和汽車的普及，汽油的需求也大幅上升。用同樣的邏輯來推理，DeepSeek用較低的運算成本(假設為真)以及對外開放原始碼的作法，打破了美國軟體巨頭對AI產業的壟斷，大幅降低了新玩家進入的門檻，而使用效率與參與者的增加，不僅不會降低對硬體的需求，甚至刺激了更多需求，從而提升對硬體的總需求量。受惠的公司包括像微軟，它將能以較小成本向客戶提供推理服務，且使用率也可能大幅提高。而亞馬遜因為一直未能打造出自己的高品質模型，但如果有非常高品質並且它們可以以遠低於預期的成本來提供服務。蘋果對記憶體需求大幅降低，使得邊緣推理變得更加可行，最後Meta 應該也受惠的公司。因為Meta 需要保持領先地位，推理成本有機會大幅降低，訓練成本也大幅降低，使得它的競爭力更加強大。但是我認為這個事件影響的層面太大了，一時間應該也很難弄清楚它的影響力有多大，所以就只能持續的追蹤事件的發展。從韓國農曆春節休假後的股市表現來看，大部分相關ai概念股普遍跌幅大多在5%-10%左右，我認為台灣相關ai概念股在新春開紅盤時應該也會受到一定程度的影響，不過就如前面所說，成本越便宜，未來發展性及應用性就會越大，所以ai相關概念股當然一定還是會持續的蓬勃發展才是。
另一方面，川普（Donald Trump）表示他揚言對加拿大和墨西哥課徵25%關稅將付諸行動，他會按預定日期在2月1日頒布措施，引發投資人對於他的的貿易政策及隨之而來的美國經濟展望不確定性感到不安。川普指控兩鄰國暨主要貿易夥伴國未能適當處理非法移民及毒品走私問題。而川普正準備將關稅範圍從中國組裝的電子產品，擴大到在台灣製造的電腦晶片，警告關稅可能高達100%。川普的課關稅說法天天都在上演，也不知道接下來誰又會是受害者。從川普上任之後資本市場股價就開始陸續出現上下震盪的走勢，所以今年股市股價漲跌我認為都會是非常難以捉摸及操作，如果習慣還是追高殺低模式的投資人我建議今年操作上還是保守一些才是，不然恐怕很難在今年的投資獲利。
我從最近報章媒體雜誌許多專家對2025年股市走勢的看法得出一個結論，大部分的專家都是認為今年股市上下震盪會非常激烈，股市上下震盪最好的因應方式就是逢高賣股票，逢低買股票，但是甚麼時候算是高點甚麼時候算是低點卻是非常難清楚分辨。如果真的無法清楚分辨高低點，最好的方式就是保守不要太過頻繁交易，建議就是等到股價跌到我們設定的買進時間點再進場買進，萬一買進之後股價還是持續下跌，當然可以分批持續買進，當然這檔股票一定是要是好的績優股，趁股價下跌時分批買進未來都是對的。但是股價通常也是會超漲超跌，尤其股價下跌時我們如果套牢壓力都是很大的，所以買股票就是要分批買進，永遠要保留資金可以趁股價下跌時可以分批買進。這個觀點很重要，我再說一次，永遠要保留資金可以趁股價下跌時可以分批買進。新的一年我會持續分享我的看法，不過我也會有新的做法，未來的podcast節目我會有免費跟訂閱的節目分別推出，歡迎投資朋友繼續支持散戶很夥伴的節目。好的，我今天就跟大家分享到這，最後祝福大家操盤順利賺大錢，散戶好夥伴張國秋下次見，掰掰。